一、期权合约的基本要素
1.执行价格
也称为履约价格，行权价格。它是期权买方行权时，双方交割标的物所依据的价格。
2.执行价格间距
指相临两个执行价格的差。距到期日越近的期权合约，其执行价格的间距越小。
3.合约规模
也称交易单位。它指每手期权合约所交易标的物的数量。
4.权利金
又称期权费、期权金，是期权的价格。权利金是期权合约中唯一的变量，是由买卖双方在期权市场公开竞价形成的，是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用。对于期权的买方来说，权利金是其损失的最高限度。对于期权卖方来说，卖出期权即可得到一笔权利金收入，而不用立即交割。
5.最小变动价位
是指买卖双方在出价时，权利金价格变动的最小单位。
6.每日价格最大波动限制
是指期权合约在一个交易日中的权利金波动价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价视为无效。
7.合约月份
是指期权合约的交易月份。
8.最后交易日
是指某一期权合约能够进行交易的最后一日。
9.到期日
是指期权买方能够行使权利的最后一日。与期货合约不同，为了减少期权执行对标的期货交易的影响，期权合约的到期日一般提前至其合约月份前的一个月内。欧式期权规定只有在合约到期日方可执行期权。美式期权规定在合约到期日之前的任何一个交易日（含合约到期日）均可执行期权。同一品种的期权合约的在有效期时间长短上不尽相同，按周、季度、年以及连续月等不同时间期限划分。
二、期权价格的构成
期权价值=内涵价值+时间价值
1.期权的内涵价值，指的是期权价格中反映期权敲定价格与现行期货价格之间的关系的那部分价值。也可以理解为，买方立刻行权可以获取的利润。
对于看涨期权来说，其内涵价值为标的物市场价格与行权价格的差；
对于看跌期权来说，其内涵价值为行权价格与标的物市场价格的差。
根据在值程度来划分：
1)平值期权：行权价=标的物当前市场价格
2)实值期权：看涨期权而言，行权价＜标的物当前市场价格；看跌期权而言，行权价＞标的物当前市场价格。
3)虚值期权：看涨期权而言，行权价＞标的物当前市场价格；看跌期权而言，行权价＜标的物当前市场价格。
4)实值、平值与虚值期权的关系
2.期权的时间价值指的是期权的时间价值，是期权到期前，权利金扣除内涵价值的剩余部分。
期权时间价值是期权有效期内标的物市场价格波动为期权持有者可能带来的隐含价值。因此，有效期越长，波动率越大，时间价值越大！
1)时间价值的计算：时间价值=权利金-内涵价值
2)不同期权的时间价值：
a)平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0；
b)美式期权和欧式期权的时间价值总是大于等于0；
c)实值不支付红利的欧式看跌期权的时间价值可能小于0。
期权相对与期货来说，一个最大的优点就是限制了买方的最大亏损，但相对的，期权也比较复杂，因为它的影响因素相对较多。下文将给大家介绍一下期权价格的几个主要的影响因素。
三、标的资产的当前价格
在其他变量相同的情况下，标的资产价格上涨，则看涨期权价格上涨，而看跌期权价格下跌；标的资产价格下跌，则看涨期权价格下跌，而看跌期权价格上涨。这是什么原因呢？因为当标的资产价格上涨的时候，看涨期权的内在价值会越来越大，而没有内在价值的虚值期权也越来越接近实值，因此，看涨期权与标的资产价格呈现正相关。同样的，对于看跌期权来说，看跌期权价格与标的资产价格呈现负相关。
四、期权合约的行权价格
对于看涨期权，行权价越高，期权价格就越低；对于看跌期权，行权价越高，期权价格就越高。以看涨期权为例，行权价格越高的期权，那么期权到期可以行权的概率越小，所以这样的期权就会越便宜。当你观察期权的T型报价界面时，可以很容易的发现这个规律。
五、期权的到期剩余时间
对于期权来说，时间就等同于获利的机会。在其他变量相同的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值就越高，对期权卖方的风险就越大，所以它们的价格也应该更高。简单的说，同样的权利，保质期越长的期权，那么价格自然会更高一些。
六、标的资产的波动率水平
波动率是衡量标的资产价格变化剧烈程度的指标。在其他变量相同的情况下，标的资产的价格波动率较高的期权合约具有更高的价格。这是为什么呢？道理也很简单，只有标的资产的波动越剧烈，才越有可能达到期权合约的行权价位，如果价格一直没有波动的话，那么虚值期权可能永远也没有行权的机会了。所以说，对于期权合约而言，波动率越高，那么期权越贵一些。
七、市场的无风险利率
在其他变量相同的情况下，利率越高，看涨期权的价格就越高，看跌期权的价格就越低；利率越低，看涨期权的价格就越低，看跌期权的价格就越高。利率的变化对期权价格影响的大小，与期权到期剩余时间的长短正相关。
期权合约的要素主要包括买家或者投资者、沽家或卖方、权价或者期权费等。期权的合约简称反映了期权的基本要素信息。
1、买家或者投资者: 通常指的购买期权的人，或者是购买权利的人，一般指厂商;
2、沽家或卖方: 通常指出售权利的人，一般指外汇银行:
3、权价或者期权费，也叫做保险费，是买家向卖家支付用于购买权利的费用，买方的损失和卖方的盈利都以期权费为准;
4、成交价:也叫做基本价或者合同价，指买卖双方商定的商品交易的价格
5、通知日:指期权的买家在要求履行合同交货时，必须在预定的日期或提运日期之前通知卖家，这天叫通知日;
6、到期日: 是期权合同的终止时间，也叫履行日，是指预先已经确定了的交货日期或者提运日期
流动性是期权合约非常重要的一点。虽然期权市场里除了商品期权外，都实行着T+0的交易制度。但如果合约在市场上的流动性不好的话，到了后期也是很难平仓的。
建议新手投资者最好是买持仓量最大的合约。简单来说就是也就是平值合约。因为它在市场里的流动性是最好的。而对于深度虚值合约的话，到了后期可能会没有价值问题而无法平仓，但平值合约的话是没有这种担心。
期权合约看涨跌的方式是根据当前标的指数的走势而决定的，比如上证50指数是上涨的趋势，那么就可以买入看涨期权，如果是下跌的趋势，就可以买入看跌期权。
所以，期权合约可以分为两种类型：看涨期权和看跌期权，这两种期权合约对于标的资产（如股票、商品、指数等）的未来价格走势有不同的观点。
选择适合自己的交易策略能有助于提高期权交易的效益，而策略的执行能力能让交易风险得到控制。同样的策略也会有不同的执行效果，所以投资者在实施期权交易策略时，要牢记其重要性，坚定信心，纠正错误，丰富经验。
你好，期权的构成要素：
1、标的资产。标的资产是期权合约中规定的，期权持有人行使权利时可买进或卖出的资产。标的资产主要有股票、股指、外汇、利率、债券、实物商品等。
2、行权价格。行权价格是指合约规定的期权的买方行使权利时买入或卖出标的资产的价格。在行权日，无论标的价格上涨或下跌到什么水平，只要期权买方要求执行该期权，期权卖方都必须以此行权价履行其必须履行的义务。
3、到期日。到期日是期权的最后有效日，是期权买方可以行权的最后日期。对于欧式期权，到期日与最后交易日、行权日通常是同一天，其中，最后交易日是期权可以交易的最后日期，行权日则是期权买方可以行权的日期。
4、行权时间。行权时间是合约规定的可以行使权利的时间。例如，美式期权的行权时间为到期日前的任意一个交易日，欧式期权的行权时间则只有到期日那一天。
5、交割方式。期权的交割方式有实物交割和现金交割两种。如果某一期权的交割方式是实物交割，那么在交割时，期权行权双方需进行资金和现货的交割。如果某一期权的交割方式是现金交割，那么在交割时，期权卖方将按照约定向期权买方支付行权价格与标的证券结算价格之间差额。
期权交易的本质是规避风险的交易，期权交易的卖方主要是想获得期权费收入。从证券市场的角度来看，期权交易可以扩大市场交易量。活跃市场的作用。期权合约 以金融衍生产品作为行权品种的交易合约，合约买入者或持有者以支付保证金——期权费的方式拥有权利;合约卖出者或立权者收取期权费，那么期权合约交易的基本要素有哪些？如何选择期权合约进行交易？
来源百度：财顺期权
期权合约交易的基本要素有哪些？
期权合约主要有三项要素：权利金、执行价格和合约到期日。
权利金：期权权利金即买卖期权合约的价格，是惟一的变量，其他要素都是标准化的。权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用，其多少取决于敲定价格、到期时间以及整个期权合约。
执行价格：期权的执行价格意思是在期权交割日时，交易双方成交标的物的价格。执行价格在期权合约上市的时候便规定，之后不能改变，执行价格可以是卖出标的物的价格，也可以是买入标的物的价格。另外，不同执行价格的期权价格是不一样的。
合约到期日：合约到期日，指期权合约有效期截止的日期，也是期权权利方可行使权利的最后日期。在此日之后，期权失效。到期期限与认购期权、认沽期权价值均为正相关关系。
如何选择期权合约进行交易？
在股票期权交易市场中，波动对合约价格的影响很大。投资者在交易时还应关注期权的波动趋势。如果波动率呈上升趋势，此时买入平值合约和虚值合约最为合适，但如果波动率呈下降趋势，则应更倾向于选择实值期权合约。其次谨慎买入深度虚值期权，虽然虚值期权的权利金很便宜，但需要标的资产价格发生非常大的变化才有可能获利。如果标的资产价格在期权快要到期时仍没有达到盈亏平衡点，尽管投资者作对了方向，最后到期的时候期权还是分文不值。
在交易的时候，股票期权往往都是通过买卖双方之间的合约来实现的，而且这种合约是标准的文本，注明了很多东西，像期限，数量，价格等要素。
1. 期权交易的交易双方，包括选择买入的看多方，以及选择卖出的看空方，经纪人等。
2. 股票的商定价格，也就是行权价格，是指期权购买时候的合约价格，也就是结算价格。如果是看涨期权，就是期权的价格比当时的价格要高一些，相反看跌期权就是比市场价格低一点。
3.期权价格，这就是有选择权的买方支付非卖方一定数目的资金，就是购买期权合约的价格，其比例比商定的价格要小很多，一般为5到30%，付费金额大小主要取决下面接因素：
①期权合约的时间越长，那么所交的费用就越多，因为期限越长，卖方的风险就越大，而卖方选择的机会和余地就会越多。
②股票的商定价格，就是可以行权的价格，当股票的商定价格接近于市场价格的时候，他的保险费用就越高，反之交的的费用就越低。
③期权所说的股票的活跃度问题。如果股市中该股的atr数值比较小，甚至在很长的一定时间里面都没有很大的变化，那么说明卖出期权方的风险就比较小，那么所教的费用就比较低，相反如果atr比较大，那么价格就非常的活跃，那么交的费用就会多一点
④供求关系，如果在未来的一定时间里，要求购买看涨的期权的人越多，则卖出期权的收取的费用的也会增加，反过来，就会降低，此外，有的期权交易买卖双方在合约到期之前可以转让其和语文，那么这样的交易关系就会更加明显。
4．股票的种类和交易数量。期权合约都规定具体的股票种类和一定的数量,通常是每份100股。
5．期权合约的类别。合约须规定是看涨期权合约还是看跌期权合约,或是看涨看跌期权双向合约。
6．有效日期。合约须注明选择权合约的截止日期,规定何日到期失效。它限定散户须在此期限内行使,否则就算放弃或失效。一般有效日期为3个月、6个月、9个月不等。
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